ویژگی های بهترین شرکت سبدگردان چیست؟
بورس یکی از بهترین بازارها جهت سرمایه‌گذاری بوده و طی سال‌های اخیر بازدهی مناسبی را نصیب سرمایه‌گذاران کرده است. اما کسب سود مناسب از بورس نیازمند تجربه کافی و کسب دانش تخصصی بوده و برخی از افراد که علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در بورس هستند، اما وقت کافی برای آموزش بورس ندارند، می‌توانند به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنند. سبدگردانی اختصاصی یک راه مناسب، کم ریسک و پربازده جهت سرمایه گذاری در بورس است.
ویژگی های بهترین شرکت سبدگردان برای انتخاب چیست؟
شاید برای شما این سوال مطرح شود که سبدگردانی چیست و یک شرکت سبدگردان مناسب چه ویژگی‌های باید داشته باشد. سبدگردانی به عمل مدیریت سبد دارایی توسط مدیران متخصص و با تجربه سرمایه‌گذاری گفته می‌شود و هدف از سبدگردانی اختصاصی در مرحله‌ی نخست، حفظ ارزش سبد دارایی یا پرتفوی در برابر تورم است.
در مرحله بعد، هدف از سبدگردانی کسب بازدهی بالاتر از تورم و سایر کلاس‌های دارایی مانند سهام، ارز، طلا، مسکن و نرخ بهره بدون ریسک بوده و سرمایه‌گذاران با در اختیار قرار دادن سرمایه خود نزد مدیران سبدگردانی، انتظار کسب بازدهی مناسب را دارند.
سبدگردانی برای یک سرمایه‌گذار براساس برخی از مولفه‌های هدفمند مانند میزان تحمل ریسک، مدت‌زمان سرمایه‌گذاری و بازدهی مورد انتظار انجام می‌شود. در حقیقت، اصلی‌ترین معیار برای مدیریت سبد سنجش میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار است. براساس میزان ریسک‌پذیری، چینش پرتفوی سرمایه‌گذار در طیفی از دارایی‌های متنوع انجام شده و با توجه به وضعیت نرخ بهره بدون ریسک یا نرخ بهره بانکی، بازدهی مورد انتظار سبد دارایی تعیین می‌شود. لازم به ذکر است مدت زمان سرمایه‌گذاری در خدمات سبدگردانی اختصاصی حداقل یکساله بوده و قراردادی بین شرکت سبدگردان و سرمایه‌گذار برای مدت‌زمان یکسال منعقد می‌شود. اما در طول این یک سال محدودیتی در رابطه با برداشت یا اضافه کردن سرمایه وجود ندارد.
در حقیقت، معیارهای زیر مهم‌ترین ویژگی‌های یک شرکت سبدگردان برای انتخاب کردن جهت انعقاد قرارداد سبدگردانی هستند:
داشتن مجوز سبدگردانی
احتمالا در فضای مجازی و غیررسمی تبلیغات سبدگردانی با سرمایه‌های مختلف را زیاد دیده‌اید. باید توجه داشته باشید که تنها شرکت‌هایی مجاز به سبدگردانی اختصاصی هستند که مجوز رسمی خدمات سرمایه‌گذاری و سبدگردانی را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کرده و تحت نظارت این سازمان فعالیت می‌کنند. کارگزاری بورس ، شرکت‌های تامین سرمایه، شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سبدگردان از جمله شخصیت‌های حقوقی هستند که به صورت حرفه‌ای و قانونی خدمات سبدگردانی اختصاصی را برای سرمایه‌گذاران انجام می‌دهند.
سابقه خوب در سبدگردانی
یکی از مهم‌ترین مواردی که باید در انتخاب شرکت سبدگردان رعایت کرد سابقه فعالیت و عملکرد مدیریت دارایی شرکت است. به طور مثال شرکت سبدگردانی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوع و با بازدهی مناسب را مدیریت می‌کند و میزان دارایی تحت مدیریت (AUM) مطلوبی را در اختیار دارد، گزینه مناسبی برای سبدگردانی محسوب می‌شود. همچنین، تنوع در طرح‌های سبدگردانی با سرمایه‌های مختلف نیز می‌تواند از دیگر موارد مهم جهت انتخاب یک شرکت سبدگردان تلقی شود.
نرخ کارمزد مناسب در سبدگردانی
نرخ کارمزد در سبدگردانی از مواردی است که برای سرمایه‌گذار از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. در برخی از طرح‌های سبدگردانی تا درصد مشخصی از بازدهی کارمزد صفر بوده و اگر از میزان مشخصی کارمزد فراتر رود کارمزد سبدگردان لحاظ می‌شود. اما به‌طور معمول کارمزد ثابت خدمات سبدگردانی سالانه بین یک تا ۱/۵ درصد بوده و کارمزد عملکرد نیز می‌تواند متغیر باشد.
به طور مثال فردی در یک طرح سبدگردانی اختصاصی اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند. در حال حاضر نرخ بهره بدون ریسک ۳۰ درصد در نظر گرفته می‌شود. در چنین شرایطی، در قرارداد سبدگردانی بین شرکت و سرمایه‌گذار درج می‌شود، در صورتی که سبد بازدهی تا ۳۰ درصد داشته باشد تنها یک درصد کارمزد ثابت سالانه لحاظ می‌شود. اما در صورت بازدهی بیش از ۳۰ درصد سبد، کارمزد عملکرد نیز اضافه می‌شود و این کارمزد از بازدهی مازاد کسر می‌شود. به طور مثال اگر ارزش سرمایه در ابتدا یک میلیارد تومان باشد و بازدهی سبد در انتهای قرارداد ( یکسال) به ۵۰ درصد برسد، کارمزد عملکرد از ۲۰ درصد مازاد کسر می‌گردد.
حداقل سرمایه برای سبدگردانی چقدر است؟
معمولا سبدگردانی برای سرمایه‌های بالای یک میلیارد تومان انجام می‌شود. اما، شرکت‌های سبدگردان سیاست‌های متفاوتی در رابطه با حداقل میزان سرمایه برای خدمات سبدگردانی اختصاصی دارند. در حال حاضر، برخی از طرح‌های سبدگردانی از حداقل ۵۰۰ میلیون تومان نیز آغاز می‌شود.
جمع بندی
سرمایه‌گذاری از طریق خدمت سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بهترین روش سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس هستند. با توجه به اینکه کلاس‌های دارایی متنوعی مانند سهام، طلا، زعفران، اوراق درآمد ثابت، اوراق مشتقه و… در بورس قابل معامله هستند. بنابراین، یک سبدگردان حرفه‌ای و خبره با تشکیل سبدی از انواع دارایی‌ها می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل رسانده و بازدهی را به حداکثر برساند.
دیدگاه تان را بنویسید