پیشبینی قیمت آهن‌ آلات در 1405؛ تصمیم‌گیری در ابهام

پایگاه خبری تحلیلی نامه نیوز (namehnews.com) :

برای پاسخ به این پرسش، دیگر نمی‌توان تنها به نمودار قیمت یا تجربه سال‌های گذشته تکیه کرد. سال ۱۴۰۵ سال «سناریوها» ست؛ سالی که آینده بازار آهن به چند متغیر کلیدی وابسته است. در این مطلب به همت کارشناسان فولاد ایرانیان به‌عنوان مرجع فروش آهن آلات تلاش می‌کنیم تا سناریوهای مختلف در بازار آهن برای 1405 را بررسی نماییم.

 

راهنمای سریع برای فعالان بازار آهن 1405

• بازار آهن در ۱۴۰۵ بیش از هر چیز تحت تأثیر دلار و تنش‌های سیاسی خواهد بود

• بیشترین احتمال، نوسان قیمت همراه با افزایش ملایم است

• تصمیم‌گیری بدون سناریو و مدیریت ریسک، پرهزینه خواهد بود

 

۱. نرخ دلار؛ متغیری که همه‌چیز را تحت‌الشعاع قرار داده است

در شرایط فعلی، نرخ دلار در بازار آزاد ایران در محدوده بالای ۱۶۰ هزار تومان نوسان می‌کند؛ عددی که عملاً تمام معادلات بازار آهن را تغییر داده است. در چنین سطحی از نرخ ارز، حتی در صورت کاهش تقاضا، قیمت آهن‌آلات به‌سادگی پایین نمی‌آید.

دلار بالای 160 هزار تومان، سه پیامد مستقیم برای بازار آهن در سال ۱۴۰۵ دارد:

• افزایش هزینه مواد اولیه و انرژی

• بالا رفتن قیمت تمام‌شده تولید فولاد و مقاطع مانند قیمت ورق گالوانیزه

• افزایش انتظارات تورمی در بازار

در سال ۱۴۰۵، سه مسیر محتمل برای دلار قابل‌تصور است:

• سناریوی تثبیت در سطوح بالا (۱۴۰ تا ۱۷۰ هزار تومان) با احتمال حدود ۴۵٪)

در این حالت، قیمت آهن در سطوح بالا باقی می‌ماند و کاهش چشمگیری اتفاق نمی‌افتد.

• سناریوی افزایش بیشتر دلار (بالاتر از ۱۸۰ هزار تومان) با احتمال حدود 40٪)

در این سناریو، حتی با رکود بازار، قیمت آهن افزایش پیدا می‌کند. ازجمله مقاطع وارداتی مانند قیمت ورق استیل بیشترین رشد را خواهند داشت. این مورد با وخیم شدن تنش‌های منطقه‌ای رخ خواهد داد.

• سناریوی اصلاح محدود دلار (با احتمال حدود 1۵٪)

کاهش نسبی دلار می‌تواند جلوی رشد قیمت آهن را بگیرد، اما الزاماً باعث افت شدید نمی‌شود. این موضوع به میزان کاهش تنش های سیاسی و منطقه‌ای ارتباط مستقیمی دارد.

 

۲. نتیجه رویارویی ایران و آمریکا؛ توافق یا جنگ؟

در حال حاضر ترامپ در یک قدمی مرزهای ایران بوده و این مطلب آینده روابط ایران و آمریکا همچنان یکی از مبهم‌ترین متغیرهای اقتصادی است. بازار آهن به‌شدت به این فضا واکنش نشان می‌دهد؛ نه لزوماً به نتیجه نهایی، بلکه به انتظارات روانی ناشی از آن.

• اگر توافقی حداقلی اما قابل اجرا شکل بگیرد، ریسک سیاسی کاهش می‌یابد و فشار انتظارات تورمی کمتر می‌شود. در این حالت بازار آهن می‌تواند وارد فاز آرام‌تری شود.

• اگر مذاکرات بی‌نتیجه بماند یا تنش‌ها تشدید شود، بازار وارد حالت تدافعی می‌شود؛ یعنی قیمت‌ها بالا می‌رود، معاملات کم عمق می‌شود و همه در حالت انتظار باقی می‌مانند.

تجربه بازار نشان داده است که بلاتکلیفی سیاسی بیش از تحریم، به بازار آهن آسیب می‌زند.

 

تأثیر ادامه محاصره ایران بر بازار آهن؟

در کنار عوامل داخلی، فشارهای آمریکا بر اقتصاد ایران همچنان به‌صورت یک محاصره اقتصادی همراه با ناو گروه‌هایش در خلیج‌فارس ادامه‌دارد. هرچند ایران موفق به فروش بخشی از نفت خود شده است، اما محدودیت در انتقال ارز، فروش با تخفیف و هزینه‌های بالای مبادلات مالی باعث شده اثر این درآمدها به‌طور کامل در اقتصاد داخلی نمایان نشود. تداوم این شرایط به ماندگاری کسری بودجه، فشار تورمی و تثبیت نرخ ارز در سطوح بالا منجر شده و بازار آهن‌آلات را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهد. به‌این‌ترتیب، حتی افزایش صادرات نفت نیز لزوماً به کاهش قیمت آهن در سال 1405 منجر نشده و بازار بیش از هر چیز نسبت به ثبات سیاسی و امکان بازگشت واقعی ارز واکنش نشان می‌دهد.

 

۳. نحوه توافق و اثر آن بر تورم؛ تفاوت توافق واقعی و توافق نمایشی

حتی اگر توافقی حاصل شود، کیفیت آن تعیین‌کننده است. توافقی که فقط اثر روانی داشته باشد، شاید موقتاً دلار را کنترل کند، اما تورم ساختاری را مهار نخواهد کرد.

تورم بالا یعنی:

• افزایش دستمزد

• رشد هزینه حمل‌ونقل

• بالا رفتن هزینه انرژی و تعمیرات

در چنین شرایطی، حتی با کاهش تقاضا، قیمت آهن تمایل به کاهش جدی ندارد. اگر در سال ۱۴۰۵ تورم همچنان بالای ۴۰ درصد باقی بماند (سناریوی محتمل)، بازار آهن همچنان پرنوسان و افزایشی خواهد بود.

 

۴. احتمال جنگ؛ عامل شوک‌آور اما تعیین‌کننده

احتمال درگیری نظامی یا تشدید تنش‌های منطقه‌ای، هرچند سناریویی کم‌احتمال‌تر از دیگر گزینه‌ها است، اما اثر آن بر بازار بسیار شدید خواهد بود.

در چنین شرایطی:

• هزینه واردات بالا می‌رود

• مسیرهای تجاری ناامن می‌شود

• سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های فیزیکی مثل طلا حرکت می‌کند

نتیجه؟

افزایش ناگهانی قیمت آهن همراه با رکود کامل در بخش مصرف.

 

۵. رکود صنعت و ساخت‌وساز؛ تقاضای ضعیف اما قیمت مقاوم

واقعیت این است که صنعت و ساخت‌وساز ایران با رکود دست‌وپنجه نرم می‌کند. پروژه‌های عمرانی کند شده‌اند و بسیاری از سازندگان با حداقل ظرفیت کار می‌کنند.

اما نکته مهم اینجاست:

در اقتصاد تورمی، رکود الزاماً به معنای کاهش قیمت نیست.

در سال ۱۴۰۵، اگر رکود ادامه‌دار باشد (احتمال ~۴۰٪)، تقاضای واقعی کاهش می‌یابد، اما قیمت آهن همچنان نوسانی و فرسایشی خواهد بود.

 

۶. احتمالات پیش‌بینی قیمت آهن‌آلات در ۱۴۰۵